אינפלציה גבוהה משפיעה לרעה על קופת גמל- תיקון 190, כשהפתרון פשוט וזמין.
בתקופה האחרונה אנו ערים לגל התפרצות אינפלציונית עולמית שמשפיעה על הכלכלה הגלובלית כמו עליות ריבית חדות שמובילות בין היתר להתייקרות הלוואות, עליות מחירים שמובילות לשחיקת השכר ולקינוח ירידות בבורסות העולם.
חשוב לציין שהשפעת האינפלציה לא פוסחת על הטבות המס בחסכונות ובהשקעות שלנו, אם זה מס ריאלי או נומינלי.
קופת גמל לפי תיקון 190, הייתה אחד מאפיקי ההשקעה האטרקטיביים עבור חוסכים שהגיעו לגיל 60 ושצברו קצבה חודשית מינימלית של 4,600 שקלים.
עד לא מזמן שבה האינפלציה בישראל הייתה נמוכה, אותם חוסכים נהנו מתשלום מס נמוך של 15% על הרווחים לעומת שאר האלטרנטיבות בהן תשלום המס על הרווח הריאלי 25%.
כלומר בין השנים 2016 ל-2021 האינפלציה המצטברת עמדה על 2.6% והתשואות על קופות הגמל היו מעל 10% שנתי. לעומת 5% בימים אלו והתשואות על קופות הגמל, איך נאמר? לא משהו(בלשון המעטה).
אז מה נעשה במידה והאינפלציה תמשיך להישאר גבוהה ברמת שנתית 5%?
ברוב המקרים עדיף יהיה להשקיע באפיקי חסכון שונים ולא בקופת גמל לפי תיקון 190.
כמה תרחישים:
אם האינפלציה גבוהה ותשואות קופות גמל נמוכות- אז כדאי להשקיע באפיקי חסכון שונים.
אם האינפלציה גבוהה ותשואות קופות גמל מאוד גבוהות- אז כדאי להשקיע בקופת גמל לפי תיקון 190.
מה המשמעות?
משקיעים סולידיים שמעוניינים ברמת סיכון נמוכה בהם מרכיב המניות נמוך ייהנו יותר מהטבת מס כאשר ישקיעו את כספם באפיקי חסכון שונים.
טעות תהיה אם ישקיעו את כספם בפיקדון בנקאי מכוון שעליו הם ישלמו מס נומינלי של 15% ויעשו טוב לעצמם ולכספם אם ישקיעו בקרן כספית שעליהם ישלמו מס ריאלי של 25%, שכאמור עדיף יותר בסביבה אינפלציונית גבוהה.
לסיכום:
כלכלה אף פעם לא משעממת ומצריכה מאיתנו לבחון מדי פעם את השקעותינו וחסכונותינו כדי להתאים אותה למזג האוויר המשתנה.
מעוניינים לבדוק את תיק ההשקעות והחסכונות שלכם?
